特斯拉带头拉长贷款，七年还清，你真能扛住这波“温柔陷阱”？

2026年刚过1月，特斯拉就把新能源车贷款从五年延长到七年，小米、小鹏和理想立刻跟进，这四家企业一起推出七年低息贷款，这个举动不是临时决定，而是趁着购置税补贴从全免变成减半的时候推出的，政策一落地，大家就发现车价没有降多少，但每月要还的钱一下子变少了。

这波操作是因为市场实在撑不住了，1月前18天全国卖出67.9万辆乘用车，比去年少了近三成，跟上个月相比也降了快四成，这是五年来最差的开年表现，去年年底车企为了冲销量，把今年要买车的人提前吸引走了，现在价格战打不下去，再降价厂家自己就要亏本。

央行最近允许银行自己决定新能源车贷款的最高比例，车企看到这个机会，就不再直接降价，而是用金融方式来推动需求，以前促销靠打折或者送东西，现在变成你先开走再慢慢还，这是行业第一次集体把信贷当作关键手段来使用。

特斯拉现在确实有点着急，它在全球的纯电动车销量被比亚迪超过了，Model 3(图片|配置|询价)和Model Y已经卖了六年多，新款车型到现在还没影子，廉价版Model 3也一直没进中国市场，老款车型只能靠低息贷款维持销量，小米那边呢，MONA系列卖得确实不错，但雷军个人的号召力在慢慢减弱，2026年要卖出55万辆，这个目标压力很大，必须趁热度还在的时候赶紧把用户基础做起来。

小鹏的情况有点复杂，它四成销量来自十万出头的MONA M03车型，高端车卖得不算好，何小鹏想往高端市场走，但中产消费者觉得价格偏高，即便提供七年低息贷款，月供压到三千以内，听起来好像踮脚就能够到，实际要掏钱的时候，很多人还是不敢迈出那一步。

理想汽车打出“首付3.25万起，月供2578元”的广告，明显是瞄准下沉市场，因为L系列在中产群体中已经饱和，i系列纯电车型又表现不佳，只能向更低门槛的市场寻找增长空间，但问题是这些用户能否稳定偿还长达七年的贷款，购车合同签得容易，生活变化却难以预料。

风险其实藏在数字后面，车企要补贴一部分利息，利润就变得更少，回款拖到第七年让现金流更紧张，有些小厂可能撑不到收完贷款就先倒闭了，对消费者来说月供低是个假象，总利息加起来或许比五年贷款还多，更现实的是七年后车子残值剩不到三成，而电池技术更新只要一年半左右，你还在还第三年贷款，隔壁的新车续航已经翻倍了。

有人说这是帮人上车，换个角度看，这像把买车门槛拆成七份，每一份塞进你每月工资里，不是你买不起车，是你未来七年都被这辆车拴住，现在只有新势力玩这套，比亚迪和广汽埃安没公开跟上，但听说在试“五年零利息加电池租用”，换种方式，还是绕不开钱从哪里来的问题。

金融工具原本只是销售的辅助手段，现在却成了决定谁能存活的关键，以前企业之间比拼的是产品和渠道，如今竞争焦点变成了谁更能设计出让人愿意签字的还款方案，车子还没开热，账单就已经列好了。